Aktivlarga asoslangan kreditlash - Asset-based lending

Aktivlarga asoslangan kreditlash tomonidan ta'minlangan har qanday qarz berishdir aktiv. Bu degani, agar kredit qaytarilmaydi, aktiv olinadi. Shu ma'noda, a ipoteka aktivlarga asoslangan kreditning namunasidir. Odatda, bu ibora biznesga va katta hajmdagi kreditlarni tavsiflash uchun ishlatiladi korporatsiyalar odatda boshqa kreditlarda ishlatilmaydigan aktivlardan foydalanish. Odatda aktivlarga asoslangan kreditlarning har xil turlari kiradi kutilgan tushim moliyalashtirish, inventarizatsiya moliyalashtirish, uskunalar moliyalashtirish yoki ko `chmas mulk moliyalashtirish[1] Ushbu aniq ma'noda aktivlarga asoslangan kreditlash faqat qonun tizimlari qarz oluvchilarga bunday aktivlarni qarz beruvchilarga garovga qo'yishga imkon beradigan ayrim mamlakatlarda mumkin. garov kreditlar uchun (majburiy yaratilishi orqali xavfsizlik manfaatlari ).

Foydalanish

Aktivlarga asoslangan kreditlash odatda mablag'larni jalb qilishning odatiy yo'llari mumkin bo'lmagan hollarda amalga oshiriladi, masalan kapital bozorlari (investorlarga obligatsiyalarni sotish) va oddiy garovga olinmagan yoki garovga qo'yilgan bank. Buning sababi shundaki, kompaniya kapitalni jalb qilishning boshqa variantlarini tugatgan yoki loyihani moliyalashtirish ehtiyojlari uchun (masalan, zaxiralarni sotib olish kabi) tezroq kapitalga muhtoj. birlashmalar, sotib olish va qarzni sotib olish). Aktivlarga asoslangan kreditlar, shuningdek, odatda pastroq bilan birga keladi foiz stavkalari, qarz beruvchi ssudani to'lamagan taqdirda, qarzga bog'liq aktivlarni hibsga olish va tugatish orqali o'z mablag'larini qoplashi mumkin.[2]

Hozirgi kunda ko'plab moliyaviy xizmat ko'rsatuvchi kompaniyalar tuzilgan va kaldıraçlı moliyaviy xizmatlarni aktivlarga asoslangan kreditlash paketidan foydalanadilar. Ko'pgina banklar, ham milliy investitsiya banklari (masalan, Citi, JP Morgan, Uells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stenli va boshq.) va mintaqaviy banklar, ushbu xizmatlarni korporativ mijozlarga taqdim eting.

Aktivlarga asoslangan kreditorlar olib chiqib ketishlari bilan mashhur qabr toshlari reklamalari xuddi shunga o'xshash tarzda investitsiya banklari.[3]

Aktivlarga asoslangan kreditlardan foydalanish misoli global bo'lgan qimmatli qog'ozlar bozori investitsiya bankining qulashi natijasida eng past darajaga tushib ketdi Lehman Brothers Holdings Inc Evropada 2008 yilda 710 milliard evrodan ortiq miqdordagi obligatsiyalar chiqarildi, ular asosan uy va avtokreditlar kabi aktivlarga asoslangan kreditlar bilan ta'minlandi.

Yirik korxonalardan tashqari, ko'plab jismoniy shaxslar va kichik biznes egalari ham qisqa muddatli moliyani jalb qilish uchun aktivlarga asoslangan kredit xizmatlaridan foydalanadilar. Xizmat ko'rsatuvchi provayderlar yoqadi Bog'lanmagan hashamatli aktivlarga qarshi qisqa muddatli kreditlar berish.[4] Bunga vintage avtomobillari, hashamatli soatlar, sharob kollektsiyalari va boshqa qimmatbaho buyumlar kabi turli xil narsalar kiradi. Qarz beruvchilarning aksariyati kredit tekshiruvlarini o'tkazmaydilar va qarz miqdorini 24 soat ichida beradilar.

Aktivlarga asoslangan kreditlash, bir vaqtlar eng so'nggi moliyaviy imkoniyat sifatida ko'rib chiqilgan bo'lib, kredit reytingi bo'lmagan, tajribasi yoki sabr-toqati ko'proq an'anaviy kapital manbalariga ega bo'lgan kompaniyalar va shaxslar uchun mashhur tanlovga aylandi.

Aktivlarga asoslangan kreditlarning xususiyatlari

Aktivlarga asoslangan kreditlar

Aktivlarga asoslangan biznes yo'nalishi, odatda, odatdagi biznes yo'nalishi bilan bir xil maqsadda ishlab chiqilgan - bu kompaniyaga o'zi qabul qiladigan to'lovlar va xarajatlar naqd pul oqimlari o'rtasida o'zaro bog'liqlikni ta'minlashga imkon berish uchun. Vaqtni belgilashning asosiy masalasi debitorlik qarzlari deb nomlanadigan narsalarni o'z ichiga oladi - xaridorga biron bir narsani sotish va uning uchun to'lovni qabul qilish o'rtasidagi kechikish.[5]

Aktivlarga asoslangan bo'lmagan kredit liniyasi to'g'ri maqsadda ishlatilishini ta'minlash uchun hisobvaraqlar ochilishida debitorlik qarzlari hajmi bo'yicha kredit limitiga ega bo'ladi. Aktivlarga asoslangan kredit liniyasi, odatda, o'zgaruvchan bo'ladi kredit limiti Kompaniya doimiy ravishda mavjud bo'lgan debitorlik qarzlarining qoldiqlari asosida o'zgarib turadi. Buning uchun qarz beruvchidan kompaniyani kuzatib borishi va auditorlik qarzlari hajmini baholashi uchun auditorlik tekshiruvini o'tkazishi kerak, shuningdek, kreditlar chegaralarining kattaroq bo'lishiga imkon beradi va kompaniyalarga odatda ololmaydigan qarz olishga imkon berishi mumkin. Odatda, qarzni to'lamagan taqdirda, garovni musodara qilishni nazarda tutadigan shartlar, qarz beruvchiga kompaniyaning qarz beruvchisi oldidagi majburiyatlarini bajarmagan taqdirda, qarzdorni kompaniyaga foyda bilan undirish imkoniyatini beradi.[2]

Faktoring debitorlik qarzlari

Faktoring debitorlik qarzlari - bu aktivlarga asoslangan kreditlashning bir qismidir (unda zaxiralar yoki boshqa aktivlar sifatida foydalaniladi) garov ). Qarz beruvchi kompaniya mijozlari haqiqatan ham pul to'lashiga ishonch hosil qilish uchun kompaniya kim bilan ish olib borishini nazorat qilib, uning xavfini kamaytiradi.[6]

Kredit liniyalari kompaniyadan barcha mablag'larini "blokirovka qilingan" hisob raqamiga kiritishni talab qilishi mumkin. Keyinchalik, qarz beruvchi kompaniya tomonidan ushbu hisobvarag'idan har qanday pul mablag'larini olishni ma'qullaydi va kompaniya kredit balansi chizig'ini qachon to'lashini nazorat qiladi.[iqtibos kerak ]

Debitorlik qarzlarini garovga qo'yish

Garovga qo'yilgan kreditning yana bir kichik qismi - bu debitorlik qarzlarini garovga qo'yish va an debitorlik qarzlarini tayinlash kabi garov qarz uchun. Bunday hollarda, debitorlik qarzlari ular bo'lganda qarz beruvchiga o'tkaziladi garovga qo'yilgan garov sifatida. Debitorlik qarzlari qachon garovga qo'yilgan garov sifatida yoki tayinlangan qarz beruvchining sharti bilan murojaat qilish debitorlik qarzi bo'lgan taqdirda yig'ib bo'lmaydigan, debitorlik qarzdorning qarzdorning aktivi sifatida hisobot berishda davom etmoqda balanslar varaqasi va faqat a izoh debitorlik qarzining garovi sifatida foydalanilishini ko'rsatish uchun talab qilinadi. Qarz qarz oluvchining balansidagi majburiyat va qarz beruvchining balansidagi aktiv (xususan, debitorlik qarzi) sifatida qayd etiladi.

Ba'zi hollarda, qarz beruvchi aslida mumkin qaytarib berish yoki qarz beruvchidan qarz olish uchun foydalanilgan garovni sotish. Bunday holda, qarz oluvchi qarzdorning balansidagi aktiv sifatida debitorlik qarzini tan olishni davom ettiradi va qarz beruvchi faqat aktivni qaytarish majburiyati bilan bog'liq majburiyatni qayd etadi.[6]

Shuningdek qarang

Adabiyotlar

  1. ^ "Aktivlarga asoslangan kreditlash". investopedia.com. Olingan 29 may 2020.
  2. ^ a b Kouet, Jon; Altman, Edvard; Narauanan, Pol; Nimmo, Robert. Kredit xavfini boshqarish: global moliyaviy bozorlar uchun eng katta choralar (PDF) (2-nashr). Hoboken, Nyu-Jersi: John Wiley & Sons, Inc. 117–126-betlar. Olingan 29 iyul 2014.
  3. ^ Geisst, Charlz R. (2006). Amerika biznes tarixi ensiklopediyasi. Faylga oid faktlar. p. 380. ISBN  9781438109879. Olingan 18 fevral 2014.
  4. ^ Smit, Mayk. "Aktivlarga asoslangan kreditlash onlayn kredit bozorini buzishga qaratilgan". Olingan 22 mart 2015.
  5. ^ "Aktivlarga asoslangan kreditlarning xususiyatlari va xususiyatlari". Entrepreneur.com. Olingan 29 iyul 2014.
  6. ^ a b "Debitorlik qarzdorligi va faktoring qarzdorligi". Murri davlat universiteti. Arxivlandi asl nusxasi 2013 yil 7-noyabrda. Olingan 29 iyul 2014.

Tashqi havolalar