Xususiy kapital firmasi - Private-equity firm - Wikipedia

Ushbu maqola xususiy kapital fondlari menejerlari yoki moliyaviy homiylar haqida. Xususiy kapital investitsiya fondlari va tarmoq haqida umumiy ma'lumot uchun qarang xususiy kapital jamg'armasi va xususiy kapital.
Umumiy xususiy kapital fondi tuzilishining diagrammasi

A xususiy kapital firmasi bu investitsiyalarni boshqarish ta'minlovchi kompaniya moliyaviy yordam ga investitsiyalar kiritadi xususiy kapital turli xil bo'sh sheriklar orqali boshlang'ich yoki operatsion kompaniyalar investitsiya strategiyalari shu jumladan kaldıraçlı sotib olish, venchur kapitali va o'sish kapitali. Ko'pincha a moliyaviy homiy, har bir firma ko'taradi mablag'lar bir yoki bir nechta aniq investitsiya strategiyasiga muvofiq investitsiya qilinadi.

Odatda xususiy sarmoyadorlik firmasi basseynlarni ko'paytiradi poytaxt, yoki xususiy kapital mablag'lari ta'minlovchi tenglik ushbu operatsiyalar uchun badallar. Xususiy sarmoyadorlik kompaniyalari davriy nashrga ega bo'lishadi boshqaruv to'lovi shuningdek, olingan foydadagi ulush (foizlar ) har biridan xususiy kapital jamg'armasi boshqarilgan.

Xususiy sarmoyador firmalar o'z sarmoyadorlari bilan kompaniyada ozchilikni nazorat qiluvchi yoki katta mavqeiga ega bo'ladilar va keyinchalik ushbu sarmoyaning qiymatini maksimal darajaga ko'tarishga intilishadi. Xususiy sarmoyadorlik kompaniyalari odatda investitsiyalarning daromadlarini quyidagi yo'llardan biri orqali oladilar:

  • an birlamchi ommaviy taklif (IPO) - kompaniyaning aktsiyalari jamoatchilikka taqdim etiladi, odatda moliyaviy homiyni qisman darhol amalga oshirishni va keyinchalik qo'shimcha aktsiyalarni sotishi mumkin bo'lgan ommaviy bozorni ta'minlaydi;
  • a birlashish yoki sotib olish - kompaniya naqd pulga yoki boshqa kompaniyaning aktsiyalariga sotilsa;
  • a kapitalizatsiya - naqd pul aktsiyadorlarga (bu holda moliyaviy homiyga) va uning xususiy kapital fondlariga yoki kompaniya tomonidan ishlab chiqarilgan pul oqimidan yoki mablag 'yig'ish orqali taqsimlanadi. qarz yoki tarqatishni moliyalashtirish uchun boshqa qimmatli qog'ozlar.

Xususiy sarmoyadorlik kompaniyalari xarakterli ravishda maqsadli sanoat tarmoqlariga yoki tajribaga ega bo'lgan aniq investitsiya sohalariga uzoq muddatli investitsiyalar kiritadilar. Xususiy kapital kompaniyalari va investitsiya fondlari bilan aralashmaslik kerak to'siq fondlari firmalari odatda sanoat sohasidagi qimmatli qog'ozlar va boshqa likvidli aktivlarga qisqa muddatli sarmoyalar kiritadi, lekin aniq bir kompaniya faoliyati ustidan to'g'ridan-to'g'ri ta'sir yoki nazorat kamroq bo'ladi. Xususiy aktsiyadorlik kompaniyalari xatarlarni boshqarish va uzoq muddatli investitsiyalar hisobiga o'sishga erishish uchun operatsion rollarni o'z zimmalariga oladigan bo'lsa, xedj fondlar tez-tez biznesning yuqori yoki past tomonlarida yoki sanoat sektorining moliyaviy sog'lig'ida qimmatli qog'ozlar tikish bo'yicha qisqa muddatli savdogar sifatida qatnashadilar. .[1]

Xususiy aktsiyadorlik kompaniyalari reytingi

Asosiy maqola: Xususiy kapital firmalari ro'yxati

Private Equity International sanoat jurnali tomonidan tuzilgan 2008 yil yangilangan reytingiga ko'ra[2] (PEI 50), yirik xususiy sarmoyador firmalar o'z ichiga oladi Karlyl guruhi, Kohlberg Kravis Roberts, Goldman Sachs asosiy investitsiya guruhi, Blackstone guruhi, Bain Capital, Sycamore sheriklari va TPG Capital. Ushbu firmalar odatda xususiy kapital aktivlari sinfidagi investorlar emas, aksariyat kompaniyalarning to'g'ridan-to'g'ri sarmoyadorlari bo'lib, aksariyat hollarda asosan xususiy kapitalga yo'naltirilgan yirik sarmoyador firmalar. kaldıraçlı sotib olish dan ko'ra venchur kapitali.

Preqin Ltd (ilgari Private Equity Intelligence nomi bilan tanilgan) mustaqil ma'lumot etkazib beruvchisi reytingini taqdim etadi 25 ta yirik kapitalga investitsiya bo'yicha menejerlar. Ushbu reytingdagi eng yirik firmalar qatoriga kirgan AlpInvest hamkorlari, Ardian (avvalgi AXA xususiy kapitali), AIG Investments, Goldman Sachs xususiy kapital guruhi va Pantheon Ventures.

Xususiy sarmoyador firmalar doimiy ravishda o'zlarining shaxsiy mablag'larini jalb qilish, investitsiya qilish va taqsimlash jarayonida bo'lganligi sababli, jalb qilingan kapitalni o'lchash ko'pincha eng oson bo'lishi mumkin. Boshqa ko'rsatkichlar firma tomonidan sotib olingan kompaniyalarning umumiy qiymatini yoki yangi investitsiyalar uchun mavjud bo'lgan aktiv portfel hajmini va kapitalni o'z ichiga olishi mumkin. O'lchamga e'tibor qaratadigan har qanday ro'yxat singari, ro'yxat ushbu mablag'lar yoki menejerlarning investitsiya ko'rsatkichlari to'g'risida hech qanday ma'lumot bermaydi.

Shuningdek qarang

Adabiyotlar

  1. ^ Astar: to'siq mablag'lari, xususiy kapital va venchur kapitali, USA Today, 2007 yil 17-avgust.
  2. ^ Eng yaxshi 50 ta PE mablag'lari Xalqaro xususiy kapitaldan