Amerika Qo'shma Shtatlari OHaganga qarshi - United States v. OHagan - Wikipedia
| Amerika Qo'shma Shtatlari O'Haganga qarshi | |
|---|---|
 | |
| 1997 yil 16 aprelda bahslashdi 1997 yil 25 iyunda qaror qilingan | |
| To'liq ish nomi | Amerika Qo'shma Shtatlari, Petitsionerga qarshi Jeyms Herman O'Hagan |
| Iqtiboslar | 521 BIZ. 642 (Ko'proq ) 117 S. Ct. 2199; 138 LED. 2d 724 |
| Ish tarixi | |
| Oldin | 92 F.3d 612 (8-tsir. 1996); sertifikat. berilgan, 519 BIZ. 1087 (1997). |
| Keyingi | Tergov hibsida, 139 F.3d 641 (8-tsir. 1998). |
| Xolding | |
| Shaxsiy foyda olish uchun qimmatli qog'ozlar bilan savdo qiladigan, ma'lumot manbasiga bo'lgan ishonch vazifasini buzgan holda noqonuniy foydalanilgan maxfiy ma'lumotlardan foydalangan holda, § 10 (b) § va 10b-5 qoidalarini buzganlik uchun javobgarlikka tortilishi mumkin va shuning uchun SEC § 14 (e) § bandiga binoan o'z vakolatidan oshib, 14e-3 (a) qoidasini qabul qilib, bunday savdo ishonch majburiyatini buzishga olib kelganligini ko'rsatishni talab qilmaydi. | |
| Sudga a'zolik | |
| |
| Ishning xulosalari | |
| Ko'pchilik | Ginsburg, Stivens, O'Konnor, Kennedi, Sauter, Breyer; Skaliya (I, III, IV qismlar) |
| Qarama-qarshi fikr | Skaliya |
| Qarama-qarshi fikr | Tomas, unga Renxvist qo'shildi |
| Amaldagi qonunlar | |
| 1934 yildagi Qimmatli qog'ozlar almashinuvi to'g'risidagi qonun § 10 (b), 10b-5 qoidalari | |
Amerika Qo'shma Shtatlari O'Haganga qarshi, 521 AQSh 642 (1997), a Amerika Qo'shma Shtatlari Oliy sudi insayder savdosi va buzilishi bilan bog'liq ish AQShning qimmatli qog'ozlar va birjalar bo'yicha komissiyasi 10 (b) va 10 (b) -5 qoidalari. Tomonidan yozilgan fikrda adolat Rut Bader Ginsburg, Sud mahfiy ma'lumotlarni noqonuniy ravishda ishlatib, shaxs 10 (b) -5 qoidani buzganligi uchun javobgarlikka tortilishi mumkin, deb qaror qildi.[1] Sud shuningdek, Qimmatli qog'ozlar va birjalar bo'yicha komissiya 14e-3 (a) qoidasini qabul qilganida, "Tender takliflari sharoitida oshkor qilinmagan ma'lumotlar bilan savdo qilishni taqiqlovchi, hattoki oshkor qilish majburiyati bo'lmagan taqdirda ham" qonunni buzganlik vakolatidan oshmaganligini ta'kidladi. .[2]
Fon
Jeyms O'Hagan sherik bo'lgan Minneapolis huquq firmasi Dorsi va Uitni. 1988 yil iyul oyida firma tomonidan saqlanib qoldi Buyuk Metropoliten, bosh qarorgohi bo'lgan korporatsiya London uchun taklifni ko'rib chiqayotgan edi qabul qilmoq; yutib olmoq The Pillsbury kompaniyasi, bosh qarorgohi Minneapolisda joylashgan.[2] Garchi u tranzaktsiyada bevosita ishtirok etmagan bo'lsa-da, O'Hagan tushlik paytida munozarani eshitib, uni egallab olish mumkinligi haqida bilib oldi. 1988 yil avgust oyida O'Hagan Pillsbury kompaniyasining aktsiyalari va opsionlarini har bir aksiya uchun 39 dollar atrofida sotib olishni boshladi.[3]
Sentyabr oyi oxiriga kelib O'Hagan Pillsbury-ning taxminan 5000 ta aktsiyasiga va 2500 ta opsiyaga egalik qildi - bu boshqa har qanday individual investorga qaraganda ko'proq.[3] Oktyabr oyida Grand Met kompaniyani sotib olish taklifini e'lon qildi va Pillsbury aktsiyalari narxi har bir aksiya uchun 60 dollarga ko'tarildi. Keyinchalik O'Hagan o'z aktsiyalarini 4,3 million dollardan ko'proq foyda bilan sotdi.[4]
Sudning fikri
Sud O'Haganni maxfiy ma'lumotni noqonuniy ishlatganligi uchun 10 (b) qoida bo'yicha javobgarlikka tortilishi mumkin deb hisobladi va sud hibsga olingan ish Sakkizinchi davra bo'yicha AQSh apellyatsiya sudi keyingi sud jarayoni uchun.[5] O'Hagan taklif qilingan egallab olishda bevosita ishtirok etmaganligi sababli, u bunga majbur emas edi SEC Pillsbury aktsiyalarini sotishdan voz kechish yoki uning operatsiyalarini oshkor qilish qoidalari. Garchi O'Hagan SECning "klassik doktrinalar nazariyasi" nomi bilan tanilgan kompaniyaning insayderlari tomonidan olib boriladigan savdo-sotiq bo'yicha qoidalarini buzgan holda topilmasa ham, Oliy sud qo'shimcha sudya bosh sudyasi tomonidan belgilangan "suiiste'mol qilish nazariyasi" ni qabul qildi. Uorren Burger yilda Chiarella Qo'shma Shtatlarga qarshi.[6]
Shuningdek qarang
- Amerika Qo'shma Shtatlari Oliy sudi ishlarining ro'yxati, 521-jild
- Amerika Qo'shma Shtatlari Oliy sudi ishlarining ro'yxati
- Amerika Qo'shma Shtatlari Oliy sudining ish hajmlari bo'yicha ro'yxatlari
- Renxist sudi tomonidan Amerika Qo'shma Shtatlari Oliy sudi ishlarining ro'yxati
Adabiyotlar
- ^ Amerika Qo'shma Shtatlari O'Haganga qarshi, 521 BIZ. 642, 647 (1997).
- ^ a b O'Hagan, 521 AQSh 647 da.
- ^ a b O'Hagan, 521 AQSh 647-48 da.
- ^ O'Hagan, 521 AQSh 648 da.
- ^ O'Hagan, 521 AQSh 660-65, 666-67 da.
- ^ Lowry J. Reisberg, Petett kompaniyasining qonuni: Kompaniya qonuni va korporativ moliya 510 (Pearson, 4th ed. 2012).
Tashqi havolalar
- Matni Amerika Qo'shma Shtatlari O'Haganga qarshi, 521 BIZ. 642 (1997) raqamini quyidagi manzildan olish mumkin: Yustiya Kongress kutubxonasi Oyez (og'zaki tortishuv audio)