S.A.C. Capital Advisors - S.A.C. Capital Advisors

SAC Capital Advisors, L.P.
L.P., Xususiy
SanoatTo'siq mablag'lari
Tashkil etilgan1992
Ta'sischiStiven A. Koen
Ishdan bo'shatilgan2016 yil (aylantirildi Point72 aktivlarni boshqarish 2014 yilda)
Bosh ofisStemford, Konnektikut
Qo'shma Shtatlar
AUM16 milliard dollar (2008)
EgasiStiven A. Koen
Xodimlar soni
800 (2010)

SAC Capital maslahatchilari bir guruh edi to'siq mablag'lari tomonidan tashkil etilgan Stiven A. Koen 1992 yilda. Firma taxminan 800 kishini ish bilan ta'minlagan[1] 2010 yilda joylashgan ofislari bo'ylab "Stemford", Konnektikut va Nyu-York shahri va turli xil xalqaro sun'iy yo'ldosh idoralari[2]. Ma'lum qilinishicha, tomonidan olib borilgan turli xil tergovlar natijasida ko'plab savdogarlar yo'qolgan Qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi (SEC).[3] 2010 yilda SEC ochildi ichki savdo SACni tekshirish[4] va 2013 yilda bir nechta sobiq xodimlarga nisbatan ayblov e'lon qilindi AQSh Adliya vazirligi.[5] 2013 yil noyabr oyida firmaning o'zi aybiga iqror bo'ldi ichki savdo ayblovlar va 1,2 milliard dollar jarimani to'lashdi (SECga to'langan 616 million dollarga qo'shimcha ravishda),[6] Koenning o'ziga qarshi rasmiy ayblovlar qo'yilmagan bo'lsa ham. Tashqi investor kapitalining katta qismini qaytarib bergandan so'ng firma qisqarib ketdi (ya'ni shaxsan Stiven Koen tomonidan boshqarilmaydi). Point72 aktivlarni boshqarish alohida sifatida tashkil etilgan oilaviy ofis 2014 yilda SAC 2016 yilda alohida tashkilot sifatida mavjudligini to'xtatdi.[7]

Tarix

Kompaniyaning nomi "SAC Capital" Stiven A Koenning bosh harflaridan kelib chiqqan.[8] Kompaniya 1992 yilda 25 million dollar bilan savdoni boshladi, AUMni 16 milliard AQSh dollarigacha o'sdi va dunyodagi eng yuqori daromad keltiruvchi to'siq fondiga aylandi: SAC yillik 3% boshqaruv haqi va 50% ish haqi bo'yicha to'lovlarni olib tashlagan holda yillik daromadning o'rtacha foizini 1992 yildan 1992 yilgacha. 2013. Kompaniyaning strategiyasi "investitsiyalarning mozaik nazariyasi "ko'plab manbalardan olingan aktsiyalar to'g'risidagi ma'lumotlarga asoslanib investitsiya pozitsiyalarini ishlab chiqadi.[5] SAC suyuq, katta hajmli aktsiyalarni sotishga yo'naltirilgan va keyinchalik fundamental va miqdoriy strategiyalardan foydalanishni boshladi.[9] Kompaniyada 14 milliard dollar bo'lgan boshqaruv ostidagi aktivlar 2013 yil boshida to'rtta mustaqil portfel orqali.[10] Ga binoan Bloomberg BusinessWeek SAC Capital Advisors jurnali kundalik savdo faoliyati 3 foizni tashkil etdi Nyu-York fond birjasi kundalik savdo va uning 1% gacha NASDAQ kundalik savdolar. SAC Capital Stamford, Konnektikut, Nyu-York, Gonkong, Tokio, Singapur, London, Boston, San-Frantsisko va Chikagodagi ofislarini saqlab qoldi.[11][12]

2013 yil 9-dekabrda SAC sug'urta sohasi faxriysi boshchiligidagi investorlar guruhiga o'zining qayta sug'urtalash ishi - SAC Re-ni sotishga rozi bo'ldi. Brian Duperreault.[13]

Biovail

2006 yil mart oyida, 60 daqiqa tomonidan berilgan SACga qarshi da'vo to'g'risida xabar bergan Biovail, a Kanadalik farmatsevtika kompaniyasi, SAC Biovail-da aktsiyalarning narxini pasaytirish uchun hisobotlarni manipulyatsiya qilgan deb da'vo qilmoqda. SAC ayblovlarni rad etdi va aktsiyalar haddan tashqari yuqori baholanganligini va pasayish daromadlar kamligi va normativ-huquqiy tekshiruvlar bilan bog'liqligini aytdi.[14] 2009 yil avgust oyida Nyu-Jersi Oliy sudi Biovail kompaniyasining SAC Capital-ga qarshi barcha da'volarini rad etdi.[15] 2010 yil 10 fevralda SAC Capital kompaniyasi Konnektikut federal sudiga 2006 yilda ularga qarshi "og'ir" sud ishlarini yuritgani uchun Biovail kompaniyasidan zararni undirish to'g'risida da'vo arizasi bilan murojaat qildi.[16] Sud da'vo arizasi 2010 yil noyabr oyida hal qilingan.[17] Biovail-ning yangi egasi, Valeant farmatsevtika, SACga 10 million dollar to'lagan.[18]

Fairfax Financial Holdings

2006 yil iyul oyida SAC Capital Advisors sudga da'vo qilingan uchta sanoat ishtirokchisidan biri edi Fairfax Financial Holdings Ltd (FFH) va kompaniyaning aktsiyalari narxini manipulyatsiya qilish uchun til biriktirishda ayblanmoqda. FFH, SAC Capital va boshqa ikkita to'siq jamg'armasi analitik Jon Gvinn va uning ish beruvchisiga pul to'laganini taxmin qildi Morgan Kigan FFH haqida salbiy hisobotlarni nashr etish va uning aktsiyalari narxini pasayishiga olib kelish.[19] 2008 yil dekabr oyida Fairfax Financial Holdings, FFH-da yaqinda nashr etiladigan hisobotning mazmun-mohiyatini muhokama qilgan xedj fondlari va Gvinn o'rtasida sudga dalil sifatida elektron pochta almashinuvini taqdim etdi.[20] 2011 yil sentyabr oyida Oliy sud Morris okrugi, Nyu-Jersi, SAC Capital Advisors kompaniyasining taklifini qondirdi qisqacha hukm va SAC Capital Advisors, Sigma Capital Management, SAC Capital Advisors bo'limi va Stiven Koenni ishdan sudlanuvchi sifatida chiqarib tashladilar.[21] Sudya Stefan C. Xansberi o'z qarorida shunday deb yozgan edi: "Fairfaxni olib tashlash uchun SAC bilan bog'liq har qanday fitnaning to'g'ridan-to'g'ri isboti yo'q".[22]

Insider savdo holatlari

2013 yilgi maqola Yahoo! Moliya SAC Capital Advisors kompaniyasi olti yildan beri Qimmatli qog'ozlar va birjalar bo'yicha komissiya (SEC) tomonidan tekshiruvda bo'lganligi haqida xabar berdi.[23] 2010 yil noyabr oyida SEC sobiq SAC savdogarlari tomonidan boshqariladigan investitsiya kompaniyalari ofislarida reydlar o'tkazdi.[24] Bir necha kundan so'ng, SAC "favqulodda keng" chaqiruv qog'ozlarini oldi.[4] 2011 yil fevral oyida ikkita sobiq xodimlar insayder savdosida ayblangan.[25] 2012 yil noyabr oyida federal prokuratura qo'shimcha sobiq SAC Capital savdogarlariga qarshi ayblovlarni undirdi.[26][27] Portfel menejeri Maykl Shtaynberg 2013 yil mart oyida hibsga olingan va ichki ma'lumotlar yordamida SAC Capital uchun 1,4 million dollar foyda qilganlikda ayblangan.[28] 2013 yil iyul oyida SAC Capital 8 ta amaldagi va sobiq xodimlarning harakatlariga asoslanib, fitna uyushtirish va qimmatli qog'ozlar bilan firibgarlikda ayblangan.[29] Ishonch bilan Metyu Martoma 2014 yil 6 fevralda va to'rt haftalik sud jarayonidan so'ng, SAC Capital kompaniyasining jami sakkiz nafar sobiq xodimi sudda sudlangan yoki o'z ayblarini tan olgan.[30]. Biroq, keyinchalik uchta sud hukmi va aybdor deb topilgan ayblovlar bekor qilindi yoki olib tashlandi, bu AQShning Nyu-York janubiy okrugining o'sha paytdagi advokati Preet Bxarara tomonidan prokurorning tajovuzkor taktikasi va haddan tashqari ta'siriga shubha tug'dirdi. Shuni ta'kidlash kerakki, prokurorlar SAC portfelining sobiq menejeriga qarshi ayblovlarni butunlay bekor qilishgan, uning dastlabki da'vosi majburlanganligini ko'rsatuvchi yangi dalillar paydo bo'lganda va uning aybsizligiga ishora qiluvchi prokurorning qonunbuzarligini ko'rsatmoqda.

2013 yil iyul oyida SEC o'z savdogarlarini to'g'ri nazorat qilmagani uchun SACga qarshi fuqarolik da'vo arizasi bilan murojaat qildi.[5][23] Bundan tashqari, AQSh Adliya vazirligi "federal katta sud hay'ati tomonidan beshta jinoiy ayblov xulosasini, shu jumladan to'rtta qimmatli qog'ozlar bilan firibgarlikni va bitta firibgarlikni e'lon qildi."[23] SAC ayblov va ayblovlarga qarshi "qattiq kurashish" kerakligini aytdi,[5][23] ammo bundan ko'p o'tmay, 2013 yil noyabr oyida SAC Capital ayblov xulosasining barcha moddalari bo'yicha aybini tan olishga, begonalar uchun mablag'larni boshqarishni to'xtatishga va 1,2 milliard dollar jarima to'lashga rozi bo'ldi.[6] O'shandan beri SAC-ning savdo guruhlari raqobatlashuvchi to'siq fondlariga qo'shilish uchun ketishdi BlueCrest Capital Management, Ming yillik boshqaruvi, va Balyasny Asset Management.[3] 2014 yil 8 sentyabrda Martoma 9 yillik qamoq jazosiga hukm qilindi va uning mol-mulkidan 9,4 million dollarga yaqin pul undirish to'g'risida qaror qabul qilindi.[31]

Shuningdek qarang

Adabiyotlar

  1. ^ Stiv Koenning savdo sirlari Bloomberg.com, 2010 yil 26 fevral
  2. ^ Vikers, Marsiya (2003 yil 21-iyul). "Siz hech qachon eshitmagan Uoll-stritdagi eng kuchli savdogar". Bloomberg Businessweek. Qo'shma Shtatlar. Bloomberg L.P.. Olingan 25 iyul 2006.
  3. ^ a b Copeland, Rob (2013 yil 31-dekabr). "SAC Capital 2013 yilda tengdoshlaridan ustun keldi". The Wall Street Journal.
  4. ^ a b Barr, Alistair (2010 yil 23-noyabr). "SAC investorlarga hukumat chaqirig'ini olganligini aytdi". MarketWatch. San-Frantsisko, Amerika Qo'shma Shtatlari. Dow Jones & Company Inc. Olingan 15 oktyabr 2013.
  5. ^ a b v d Flitter, Emili (2013 yil 25-iyul). "AQSh SAC Capitalni insayderlar savdosi jinoyatlarida ayblamoqda". Reuters. Olingan 31 iyul, 2013.
  6. ^ a b Protess, Ben; Lattman, Piter (2013 yil 4-noyabr). "O'n yildan keyin SAC Capital miltillaydi". Nyu-York Tayms (DealBook). Nyu-York, Nyu-York, Amerika Qo'shma Shtatlari. The New York Times kompaniyasi. p. B1. Olingan 6 noyabr 2013.
  7. ^ SEC investitsiya bo'yicha maslahatchisi (IAPD)
  8. ^ Gapper, Jon (2017 yil 16-fevral). "Stiven Koen qanday qilib ichki savdo mojarosidan omon qoldi". Financial Times. Nikkei. Olingan 23 may 2017.
  9. ^ "Stiv Koen" Menimcha, biron birimiz oxirigacha ishlab topgan pulimizni topamiz deb o'ylab, bu biznesga kirishmagan. Ammo bu Amerika yo'lidir."". Institutsional investor. Institutsional Investor MChJ. 26 iyun 2008 yil. Olingan 15 oktyabr 2013.
  10. ^ Agustino Fontevecchia (2014 yil 13 mart). "Stiv Koen 2013 yilda SAC Capital-ni o'chirishga majbur bo'lishiga qaramay shaxsan $ 2.3B ishladi". Forbes.
  11. ^ Ullatil, Parvathy (2009 yil 4-dekabr). "UPDATE 1-SAC Capital Singapurdagi ofisi bilan Osiyoda o'smoqda". Reuters.
  12. ^ Tunik, Britt Erika (2010 yil 1 mart). "SAC ning Shark Tank ichida". Institutsional investor.
  13. ^ Jennifer Ablan (2013 yil 9-dekabr). "SAC qayta sug'urtalash biznesini investorlar guruhiga sotishga rozilik beradi". Yahoo! Moliya.
  14. ^ Stol, Lesli (2006 yil 26 mart). "Kuzga pul tikish" (60 daqiqa). Amerika Qo'shma Shtatlari: CBS News. CBS Interactive Inc. Olingan 27 may 2008.
  15. ^ Kouve, Zaxeri (2009 yil 21-avgust). "Sudya biovailning to'siq fondiga qarshi da'vosini rad etdi". Nyu-York Tayms. Nyu-York, Nyu-York, Amerika Qo'shma Shtatlari. The New York Times kompaniyasi. p. B2. Olingan 30 oktyabr 2019.
  16. ^ "SAC Capital Biovail-da jadvallarni o'zgartiradi". Reuters. 2010 yil 19 fevral. Olingan 15 oktyabr, 2013.
  17. ^ Valeant Pharmaceuticals Press-relizi, 2010 yil 4-noyabr
  18. ^ "Biovail SAC Capital bilan hal qilinadi". Nyu-York Tayms (DealBook). Qo'shma Shtatlar. The New York Times kompaniyasi. 2010 yil 4-noyabr. Olingan 10 aprel 2017.
  19. ^ Weidlich, Thom (2009 yil 13 fevral). "Chanos nodavlat Fairfax tadqiqotlarini ko'rdi, elektron pochta xabarlari namoyishi (Update3)". Bloomberg. Olingan 15 oktyabr, 2013.
  20. ^ Tom Vaydlich (2012 yil 16 mart). "Morgan Kigan 8 milliard dollarlik Fairfax kostyumiga ega bo'lish uchun ishdan bo'shatish taklifini yo'qotdi". Bloomberg Businessweek.
  21. ^ Ahmed, A'zam (2011 yil 14 sentyabr). "Sudya fuqarolik da'vosida ayblanuvchi sifatida SAC kapitalini tashladi". Nyu-York Tayms (DealBook). The New York Times kompaniyasi. Olingan 30 oktyabr 2019.
  22. ^ "Cohen's SAC Capital Fairfax ustidan qonuniy g'alaba qozondi". Reuters. 2011 yil 14 sentyabr.
  23. ^ a b v d Nesto, Matt (2013 yil 25-iyul). "SAC sarmoyasi jinoiy qimmatli qog'ozlarni firibgarlikda ayblangan". Yahoo Finance. Verizon Media. Olingan 25 iyul 2013.
  24. ^ Pulliam, Syuzan (2010 yil 22-noyabr). "Federal qidiruv byurosi to'siq mablag'larini insayderlar savdosining kengayishi sifatida reyd qildi - WSJ.com". Onlayn.wsj.com. Olingan 2013-10-15.
  25. ^ Lattman, Piter; Ahmed, A'zam (2011 yil 8-fevral). "Insider so'rovi xedj fondlariga e'tiborni kuchaytiradi". Nyu-York Tayms (DealBook). Qo'shma Shtatlar. The New York Times kompaniyasi. Olingan 30 oktyabr 2019.
  26. ^ Lattman, Piter (2012 yil 20-noyabr). "Insiderning so'rovi milliarderga yaqinroq". Nyu-York Tayms (DealBook). Nyu-York, Nyu-York, Amerika Qo'shma Shtatlari. The New York Times kompaniyasi. p. A1. Olingan 30 oktyabr 2019.
  27. ^ Lattman, Piter (2013 yil 15 mart). "SAC Capital insayderlar savdosi uchun $ 616 million to'laydi". Nyu-York Tayms (DealBook). Nyu-York, Nyu-York, Amerika Qo'shma Shtatlari. The New York Times kompaniyasi. p. A1. Olingan 15 mart 2013.
  28. ^ Katerskiy, Aaron (2013 yil 29 mart). "Xedj fondi menejeri Maykl Shtaynberg insayder savdosida ayblanmoqda". ABC News. ABC yangiliklar tarmog'i. Olingan 29 mart 2013.
  29. ^ "Sudya SAC-ning Martoma sud jarayonini 4-noyabrgacha ichki savdoni belgilab qo'ydi". JD jurnali. Olingan 2013-10-15.
  30. ^ "SAC hanuzgacha insayderlar savdosidagi tekshiruvda: Manba". CNBC. 2014 yil 7-fevral. Olingan 7 fevral, 2014.
  31. ^ "SAC sobiq menejeriga to'qqiz yillik qamoq jazosi berildi". CNBC. 2014 yil 8 sentyabr. Olingan 8 sentyabr, 2014.