Salomon birodarlar - Salomon Brothers - Wikipedia

Salomon ismining boshqa ishlatilishi uchun qarang Salomon.
Salomon Brothers, Inc.
Sotib olindi
Sifatida sotilgan
SanoatMoliyaviy xizmatlar
TaqdirTomonidan sotib olingan Sayohatchilar guruhi 1998 yilda
VorisSalomon Smit Barni (1998-2004), Smit Barni (2003-2009), Morgan Stenli Smit Barni (2009–2012), Morgan Stanley Wealth Management (2012 yildan beri)
Tashkil etilgan1910
Ta'sischiArtur Salomon,
Gerbert Salomon,
Persi Salomon
Ishdan bo'shatilgan2003 yil (ism tashlab qo'yilgan Citigroup )
Bosh ofisGrinvich ko'chasi, 250
Nyu York, Nyu-York 10006
BIZ.
Asosiy odamlar
Jon Gutfreund
(Rais 1978–1991)
Uorren Baffet
(Rais 1991–1997)
Dirk Magan
(Bosh ijrochi direktor )
MahsulotlarSavdo va savdo, Investitsiya banki
DaromadKattalashtirish; ko'paytirish 9,046 mlrd. AQSh dollari (1996)[1]
Kattalashtirish; ko'paytirish 617 million dollar (1996)[1]
Jami aktivlarKattalashtirish; ko'paytirish 194,881 milliard AQSh dollari (1996)[1]
Xodimlar soni
Kattalashtirish; ko'paytirish 7,100 (1996)[1]

Salomon Brothers, Inc., Amerika ko'p millatli edi bo'rttirma qavs investitsiya banki bosh qarorgohi Nyu York. Bu beshtadan biri edi yirik investitsiya banklari korxonalari Qo'shma Shtatlarda[2] va eng foydali firma Uoll-strit 1980 va 1990 yillarda. O'sha paytda uning bosh direktori va raisi, Jon Gutfreund, "Uoll-strit qiroli" laqabini olgan.[3][4][5][6]

1910 yilda Artur, Gerbert va Persi Salomon va Ben Levi ismli kotib tomonidan asos solingan bo'lib, u sheriklik 1980-yillarning boshlariga qadar. 1981 yilda u tomonidan sotib olingan tovar savdosi qat'iy Phibro korporatsiyasi va bo'ldi Salomon Inc.[7][8] Oxir oqibat, Salomon tomonidan sotib olindi Sayohatchilar guruhi 1998 yilda; va ikkinchisining qo'shilishidan keyin Citicorp o'sha yili Salomon uning tarkibiga kirdi Citigroup.[9] Salomon nomi Citigroup-ning sarmoyaviy bank operatsiyalari bo'lgan Salomon Smit Barni nomi bilan yuritilgan bo'lsa-da, 2003 yil oktyabr oyida bankning obro'siga putur etkazgan bir qator moliyaviy mojarolardan so'ng bu nom bekor qilindi.[10]

Bank o'zining mashhurligi bilan mashhur edi "alfa erkak "rag'batlantirish va" xatarlarni katta bonuslar bilan mukofotlaydigan va yomon natijalarni tezkor yuklash bilan jazolaydigan taniqli korporativ madaniyat. "[11] Yilda Maykl Lyuis 1989 yilgi kitob Yolg'onchining pokeri, Salomon hayotining insayder tavsiflari 80-90-yillarda bank ishining pulga yo'naltirilgan va ish bilan band bo'lgan muhit sifatida mashhur ko'rinishiga yo'l qo'ydi. "Big Swinging Dick" iborasi bankda tug'ilgan va g'ayrioddiy foyda olish o'yinida hukmronlik qilgan Salomon bankirlariga nisbatan ishlatilgan.[12]

Tarix

Ta'sis

1910 yilda Artur, Gerbert va Persi Salomon va Ben Levi ismli kotib tomonidan asos solingan bo'lib, u sheriklik 1980-yillarning boshlariga qadar. Uilyam Salomon, Persi Salomonning o'g'li, 1963 yilda boshqaruvchi sherik va kompaniya rahbari bo'ldi.[13] 1978 yilda Jon Gutfreund boshqaruvchi sherikga aylandi va Uilyam Salomonning o'rniga kompaniya rahbari etib tayinlandi.[14] 1981 yilda u tomonidan sotib olingan tovar savdosi qat'iy Phibro korporatsiyasi va bo'ldi Salomon Inc. Bu bilan edi teskari birlashma bu Gutfreundga kompaniyani ommaviy qilish imkoniyatini berdi. Gutfreund bo'ldi Bosh ijrochi direktor teskari birlashishdan so'ng kompaniyaning.[15][16]

Salomon birodarlar 1980 yillar davomida

1980-yillarda Salomon o'zining yangiliklari bilan ajralib turardi bog'lanish bozor, birinchisini sotish ipoteka bilan ta'minlangan xavfsizlik, ning shu paytgacha qorong'i turlari moliyaviy vosita tomonidan yaratilgan Jinni Mey.[17] Ko'p o'tmay Salomon sotib oldi uy-joy ipotekasi dan tejamkorlik Amerika Qo'shma Shtatlari bo'ylab va ularni ipoteka kreditlari bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlarga qadoqlab, ularni mahalliy va xalqaro investorlarga sotdi. Keyinchalik u an'anaviy investitsiya bankchiligidan uzoqlashdi (kompaniyalarga mablag 'yig'ishda yordam berish kapital bozori va muzokaralar olib borish birlashish va qo'shilish ) deyarli faqat mulkiy savdo (sotib olish va sotish aktsiyalar, obligatsiyalar, imkoniyatlari va boshqalar kompaniyaning o'zi uchun). Salomonning tajribasi bor edi doimiy daromad kundalik tebranishlar asosida qimmatli qog'ozlar va savdo obligatsiyalar bozori.[18]

Ushbu davrda yuqori rahbariyat firma faoliyatidan norozi bo'lib qoldi. Foyda oz edi va kompaniyaning savdogarlari haqiqiy rentabellikdan uzilib qolgan tarzda ish haqi olishdi. Firma qaysi yo'nalishga rahbarlik qilishi kerakligi, muayyan sohalarga e'tiborini qaratish uchun o'z faoliyatini qisqartirishi kerakmi degan munozaralar bo'lib o'tdi. Masalan, tijorat qog'ozi biznes birligi (yirik kompaniyalar uchun qisqa muddatli kundalik moliyalashtirishni ta'minlash) aftidan foydasiz edi, biroq firmaning ba'zilari bu yaxshi faoliyat deb ta'kidlashdi, chunki u kompaniyani doimiy ravishda boshqa korxonalarning asosiy moliyaviy xodimlari bilan aloqada ushlab turdi.[19]

Nihoyat, firma taqlid qilishga qaror qildi Dreksel Bernem Lambert, investitsiya bankirlari va o'z mablag'laridan foydalanib, kompaniyalarni qayta tuzilishga yoki ish bilan shug'ullanishga undaydi kaldıraçlı sotib olish. Natijada, firma sotib olish uchun raqobatlashdi RJR Nabisco va kaldıraçlı sotib olish Revco do'konlari (bu muvaffaqiyatsiz tugadi).[20][21]

Salomon Brothersning 1980-yillardagi muvaffaqiyati hujjatlashtirilgan Maykl Lyuis 1989 yilgi kitob, Yolg'onchining pokeri. Lyuis Salomonning o'quv dasturidan o'tdi va keyin Salomon Brothers kompaniyasining obligatsiyalar sotuvchisi bo'ldi London. Lyuis Salomon Brothers-da hayotning ichki tavsifini taqdim etdi va uning kitobi 1980-yillarda Salomon Brothers-dagi korporativ madaniyatni tushunish nuqtai nazaridan muhim ish bo'ldi.

Lyuis "Katta tebranuvchi dik" tushunchasi haqida:

Savdo maydonchasiga etib kelgan yangi xodimga bir juft telefonni berishdi. U zudlik bilan on-layn rejimiga o'tdi. Agar u o'sha telefonlardan millionlab dollar pul ishlab topsa, u barcha turlar orasida eng hurmatga sazovor bo'ldi: Big Swinging Dick. Salomon kassasiga bir necha yuz ming dollarlik depozitlar sotilganidan so'ng, boshqaruvchi direktor kimligini tasdiqlash uchun kim javobgar bo'lsa, unga qo'ng'iroq qildi: "Hey, sen katta tebranib turadigan Dik, yo'lda bo'l".[22]

Lyuis Salomonning savdo maydonchasini quyidagicha tavsifladi:

Qirq birinchi qavat firmaning eng ambitsiyali odamlarining tanlangan uyi bo'lganligi sababli, foyda va shon-sharafga intilishni tartibga soluvchi qoidalar bo'lmaganligi sababli, u erda ishlagan erkaklar, shu jumladan ko'proq qonxo'rlar, ular haqida ovlangan ko'rinishga ega edilar. Ushbu joy oddiy shaxsiy tushunchaga binoan idrok etilgan shaxsiy manfaatdorlikka intilish sog'lom ekanligini tushundi. Ovqatlaning yoki iste'mol qiling. 41 yoshli erkaklar kimdir ularni kiritishga urinib ko'radimi yoki yo'qligini bilish uchun bir ko'zlarini yelkalariga tashladilar, chunki qanday odam sizning ostingizdagi zinapoyaga o'girilib, endi sizning ishingizga och bo'lganligi haqida hech qanday ma'lumot yo'q edi. Salomon birodarlar ichida maqbul xatti-harakatlar haqiqatan ham keng edi. Erkin bozorning odamlarning xulq-atvorini ijtimoiy jihatdan maqbul shaklga solish qobiliyati haqida biron bir narsa aytilgan. Bu kapitalizm eng xomashyosi edi va u o'z-o'zini yo'q qiladigan edi ...[23]

1990 yilgi xazina zayomlari bilan bog'liq janjal

1991 yilda, AQSh moliya vazirligi Kotib yordamchisining o'rinbosari Mayk Basham Salomon savdogari Pol Mozer ko'proq narsani sotib olish uchun yolg'on takliflar berganini bilib qoldi. xazina obligatsiyalari 1990 yil dekabridan 1991 yil mayigacha bo'lgan davrda bitta xaridor tomonidan ruxsat etilganidan.[iqtibos kerak ] Salomon ushbu qoidabuzarlik uchun 190 million dollar miqdorida jarimaga tortilgan va har qanday zarar ko'rgan tomonlar uchun 100 million dollar miqdorida mablag'ni qoplashi kerak edi. Bosh direktor Gutfreund kompaniyani 1991 yil avgustda tark etdi va a AQSh Qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi (SEC) hisob-kitobi natijasida 100 ming dollar miqdorida jarima undirildi va unga brokerlik firmasining bosh ijrochi direktori lavozimida ishlash taqiqlandi.[24] Keyin janjal 1993 yilgi kitobda qayd etilgan Uol-stritdagi kabus. Firma janjal tufayli zaiflashdi, bu esa uni sotib olishga olib keldi Sayohatchilar guruhi 1998 yilda.

Aniq bo'lmasa-da, ehtimol Salomon Brothers kompaniyasining korporativ madaniyati AQSh xazina zayomlari mojarosi uchun muhit yaratgan. Salomon Smit Barni 1990-yillarning boshlarida jamoaviy nom bilan mashhur bo'lgan "alfa erkak "o'z ishchilari orasida mavjud bo'lgan mentalitet va" tavakkalchilikni katta bonuslar bilan mukofotlaydigan va yomon natijalarni tezkor yuklash bilan jazolaydigan taniqli korporativ madaniyat ".[25] Firmaning eng zayom savdogarlari o'zlarini "Big Swinging Dicks" deb atashgan va kitob uchun ilhom manbai bo'lgan Vanity of the Olov, tomonidan Tom Vulf. "Katta hilpiragan Dik (lar)" iborasining o'zi g'ayrioddiy foyda olish o'yinida hukmronlik qilgan Salomon bankirlariga nisbatan ishlatilgan.[26][27]

Birodarlar Salomonning ba'zi a'zolari majburiy arbitraj, kabi John Meriwether, Miron Skoulz va Erik Rozenfeld keyinchalik ishtirok etdi Uzoq muddatli kapitalni boshqarish, a to'siq fondi bu 1998 yilda qulab tushdi.[28] Salomon Brothers-ning so'nggi yillari, uning ishtiroki bilan yakunlandi Uzoq muddatli kapitalni boshqarish, 2007 yilgi kitobda yozilgan Bizning dizaynimizdagi jin.

Citigroup tomonidan sotib olish

Salomon (NYSE: SB) tomonidan sotib olingan Sayohatchilar guruhi 1998 yilda; va ikkinchisining qo'shilishidan keyin Citicorp o'sha yili Salomon uning tarkibiga kirdi Citigroup. Birlashgan investitsiya bank operatsiyalari "nomi bilan mashhur bo'ldiSalomon Smit Barni "[29] Sotib olgandan so'ng, bosh kompaniya (Travellers Group va undan keyin) Citigroup ) mulkiy savdo natijasida yuzaga keladigan o'zgaruvchan foyda va zararlarga madaniy ravishda qarshi chiqdi, aksincha sekinroq va barqaror o'sishni afzal ko'rdi. Salomon birlashish uchun noto'g'ri joylashganda 100 million dollar zarar ko'rdi MCI aloqa bilan British Telecom hech qachon sodir bo'lmagan.[iqtibos kerak ] Keyinchalik, uning mulkiy savdo biznesining aksariyati tarqatib yuborildi.

Salomon nomi Salomon Smit Barni deb nomlangan bo'lsa-da, Citigroup-ning investitsiya bank operatsiyalari, bo'linma 2003 yil 7-aprelda "Citigroup Global Markets Inc." deb o'zgartirildi. [30] Salomon Smit Barney Holdings Inc-dan Citigroup Global Markets Holdings Inc-ga nomini o'zgartirish Salomon Smit Barni nomini Citigroup brendi bilan almashtirish uchun amalga oshirildi. Bu Citigroupning turli xil biznes bo'limlari o'rtasida birdamlik hissi paydo bo'lishiga umid qilish bilan amalga oshirildi. Bundan tashqari, Citigroup Citigroup Global Markets-ni Salomon Smit Barnining o'tmishidan ajratmoqchi edi. Bugungi kunda Salomon Brothers va Smit Barney ismlari Citigroup Global Markets-ga tegishli xizmat belgilari sifatida qolmoqda.[31]

Salomon Brothers va 11 sentyabr hujumlari

Vaqtida 2001 yil 11 sentyabrdagi hujumlar, Salomon Smit Barni hozirgacha eng yirik ijarachi bo'lgan 7 Jahon savdo markazi, 1.202.900 sq ft (111.750 m) egallagan2) (Binoning 64 foizi), unga 28-45 qavatlar kiradi.[32][33]

Taniqli xodimlar

Adabiyotlar

  1. ^ a b v d Sayohatchilar guruhi SEC 8-K shaklidagi ariza 2007 yil sentyabr
  2. ^ Kerol J. Lomis: "Uorren Baffetning Salohdagi yirtqich sayohati" Baxt, 1997 yil 27 oktyabr
  3. ^ Denis Kollinz, "Salomon birodarlardagi tashkilotning kuchini axloqiy tahlil qilish" Har chorakda ishbilarmonlik etikasi, Kembrij universiteti matbuoti, jild. 2, № 3 (Iyul, 1992), p. 1
  4. ^ Kristin Tablang, "" Uoll-strit qiroli "Jon Gutfreundning 120 million dollarlik Beshinchi avenyu dupleksi Nyu-Yorkdagi eng qimmat uy ro'yxatiga kirdi" Forbes, 2016 yil 28-aprel
  5. ^ Emili Jeyn Foks, "" Uoll-strit qiroli "Jon Gutfreund 86 yoshida vafot etdi" Vanity Fair, 2016 yil 9 mart
  6. ^ Jonathan Kandell, "Jon Gutfreund, 86 yoshda, vafot etdi; Ran Uoll-Stritning eng yuqori qismida investitsiya firmasi" The New York Times, 2016 yil 9 mart
  7. ^ http://www.fundinguniverse.com/company-histories/Salomon-Inc-Company-History.html
  8. ^ Lyuis, Maykl (1989). Yolg'onchining pokeri: Uol-Stritdagi halokat tufayli ko'tarilish. Nyu-York: W. W. Norton. p. 228.
  9. ^ "Birodarlar Salomonning xronologiyasi". Business Insider. Olingan 16 iyul 2018.
  10. ^ Citi ichida chuqur, Salomonning o'limi. Wall Street Journal, 2009 yil 29 sentyabr
  11. ^ Jeyms Chen, "Salomon birodarlar nima edi?" yilda Investopedia, 16 mart 2020 yil
  12. ^ Daniel Gross, "BSD ning oxiri" Slate, 2008 yil 25 sentyabr
  13. ^ Kompaniya profillari - FundingUniverse 1992 ">"Salomon Inc tarixi - FundingUniverse". Minglab kompaniyalar profilini qidirib toping - FundingUniverse. 1992 yil 23-noyabr. Olingan 11 yanvar, 2018.
  14. ^ Maykl Lyuis, Nihoya, Portfolio.com, 2008 yil 11-noyabr
  15. ^ http://www.fundinguniverse.com/company-histories/Salomon-Inc-Company-History.html
  16. ^ Lyuis, Maykl (1989). Yolg'onchining pokeri: Uol-Stritdagi halokat tufayli ko'tarilish. Nyu-York: W. W. Norton. p. 228.
  17. ^ Xojnikki, Kerri. "Birodarlar Salomonning ajoyib ko'tarilishi va qulashi". Business Insider. Olingan 11 noyabr 2020.
  18. ^ Sterngold, Jeyms (1988 yil 10-yanvar). "Juda uzoq, juda tez; Salomon birodarlar Jon Gutfreund". The New York Times.
  19. ^ Xojnikki, Kerri (2012 yil 3-iyul). "Birodarlar Salomonning ajoyib ko'tarilishi va qulashi". Business Insider.
  20. ^ "Nabisko RJRni egallash tarixi". The New York Times. 1988 yil 2-dekabr.
  21. ^ Eyxenvald, Kurt (1991 yil 31 oktyabr). "Rite Aid, Revox sotib olishga harakat qilmoqda, chunki Salomon sud da'vosini hal qildi". The New York Times.
  22. ^ Lyuis, p. 46
  23. ^ Lyuis, 69-70-betlar
  24. ^ Sobiq Salomon boshlig'ining qimmatbaho jangi, The New York Times, 1994 yil 19-avgust
  25. ^ Jeyms Chen, "Salomon birodarlar nima edi?" yilda Investopedia, 16 mart 2020 yil
  26. ^ Tom Vulf bilan suhbatlar. Scura, Dorothy McInnis. Jekson: Missisipi universiteti matbuoti. 1990. bet.262. ISBN  087805426X. OCLC  20630163.CS1 maint: boshqalar (havola)
  27. ^ Daniel Gross, "BSD ning oxiri" Slate, 2008 yil 25 sentyabr
  28. ^ Genius muvaffaqiyatsizlikka uchraganida: kapitalni uzoq muddatli boshqarishning ko'tarilishi va pasayishi
  29. ^ "Birodarlar Salomonning xronologiyasi". Business Insider. Olingan 16 iyul 2018.
  30. ^ [1]
  31. ^ Citi ichida chuqur, Salomonning o'limi. Wall Street Journal, 2009 yil 29 sentyabr
  32. ^ Gilsanz, Ramon; Edvard M. DePaola; Kristofer Marrion; Garold "Bud" Nelson (2002 yil may). "WTC7 (5-bob)". Jahon savdo markazi binosining ishlash ko'rsatkichlarini o'rganish (PDF). FEMA. Arxivlandi (PDF) asl nusxasidan 2008 yil 5 martda. Olingan 17 fevral, 2008.
  33. ^ "Bino: 7 Jahon Savdo Markazi". CNN. 2001 yil. Arxivlandi asl nusxasidan 2007 yil 13 oktyabrda. Olingan 12 sentyabr, 2007.
  34. ^ a b v d e f g Du, Liza. "Salomon aka-uka alumlari: ular hozir qayerda?". Business Insider. Olingan 2020-07-17.
  35. ^ Silviya, Nasar (1994-05-13). "Yuqori darajali rahbarning bosh qotiradigan o'limi". The New York Times. ISSN  0362-4331. Olingan 2020-07-17.

Qo'shimcha o'qish

  • Yolg'onchining poker: Maykl Lyuis tomonidan Uol-stritdagi halokat orqali ko'tarilish. Pingvin kitoblari