Qarz darajasi va oqimlari - Debt levels and flows

Davlat qarzi foiz sifatida YaIM (2010).

Qarz darajasi va oqimlari qarzlar miqdorini - qarzning qancha muddati tugaganligini va qarz oqimlarini - qarz darajasi vaqt o'tishi bilan qancha o'zgarishini ko'rsatadi. Bu asosiy narsa makroiqtisodiy ma'lumotlar va mamlakatlar o'rtasida farq qiladi. Qarz butun dunyo bo'ylab korxonalar va biznesni moliyalashtirish uchun ishlatiladi. Ichida asosiy iqtisodiyot, darajalari va oqimlari jamoat qarz (hukumat qarzi) xavotirga sabab bo'ladi, darajasi va oqimlari xususiy qarz (ayniqsa uy xo'jaliklari va korporatsiyalar) markaziy ahamiyatga ega emas.

Qarzni o'lchash

Qo'shimcha ma'lumotlar: Qarzning YaIMga nisbati

Qarzni o'lchashda, aktsiyalar va oqimlar ikkalasi ham qiziqish uyg'otadi: aktsiyalar miqdorlar, darajalar qarz (masalan, 100 dollar) va bor birliklar ning valyuta (AQSh dollari kabi), oqimlar esa o'zgarishlar darajalarda - in hisob-kitob shartlari, lotin - (masalan, yiliga 10 dollar), va birliklariga ega valyuta/vaqt (masalan, AQSh dollari / yil).

Buni amalga oshirish uchun aktsiyalar va oqimlar mamlakatlar o'rtasida va vaqt o'tishi bilan taqqoslanishi mumkin normallashtirish bu ko'pincha mamlakat iqtisodiyoti hajmining ba'zi o'lchovlari bo'yicha YaIM, ya'ni hisoblash qarzning YaIMga nisbati. Masalan, 2000 yildagi 10 milliard dollar bu qarz miqdoriga nisbatan oz miqdordagi qarzdir Amerika Qo'shma Shtatlari iqtisodiyoti, lekin o'lchamiga nisbatan katta Islandiya iqtisodiyoti, YaIMga taqsimlash esa buni aks ettiradi.

YaIM odatda valyuta birligi / yil bilan belgilanadi va qarz darajasi valyuta birliklariga ega bo'lgani uchun, qarz darajasi / YaIM nisbati birlik birliklariga ega yil, "agar barcha daromadlar qarzni to'lashga ketgan bo'lsa, qarzni to'lash uchun necha yil kerak bo'ladi" deb talqin qilinishi mumkin. Amalda bu amalga oshishi mumkin emas - YaIMning bir qismi tirik qolishi kerak - va tarixan qarzni to'lash stavkalari qaytarilish davrlarida YaIMning 4% -10% ni tashkil etdi (AQShda bo'lgani kabi Katta depressiya va Ikkinchi jahon urushi ),[iqtibos kerak ] qarzni to'lash uchun amaliy vaqt qarz / yalpi ichki mahsulotning 10-25 baravariga teng.

Umumiy darajalar

Yillik YaIM / kishi $ 10,000 dan yuqori bo'lgan ko'plab mamlakatlarda qarz darajasi YaIMning 3 yiliga teng. Dunyo miqyosida qarzdorlik darajasi YaIMning ikki yoki uch yiliga teng.[kaltakesak so'zlar ] 2004 yil davomida YaIM (valyuta kursi bo'yicha) 40 trillion dollarni tashkil etdi. Shuning uchun qarz darajasi taxminan 100 trillion dollarni tashkil qilishi mumkin.[kaltakesak so'zlar ]

5,7 trln yalpi qarzga muvofiq 2004 yilda chiqarilgan Tomson moliyaviy YaIM 4 trillion dollarga o'sdi (valyuta kursi). Bu degani emas to'r qarz dunyo bo'ylab o'rtacha YaIMga nisbatan tezroq o'sdi (hatto AQShda 2001 yildan keyin buni amalga oshirgan bo'lsa ham), chunki qarz chiqarish mumkin qayta moliyalashtirish mavjud qarzlar, ko'pincha yangi qarzlar tufayli kelib chiqadigan qarzlarni "aylantirib yuborish". Qarz muddati tugagach, eski qarzni to'lash uchun ko'p marta yangi qarz beriladi, ehtimol o'sha kreditordan. Qarzni chiqarish valyuta qiymatidagi kapital emissiyasidan ancha ustun bo'lishining bir sababi shu.

Qarz ko'pincha qaytarib berish rejasi bilan beriladi (ba'zi hollarda "to'lash vaqti"), to'lov muddati bir necha kun (banklararo pul oqimlarini boshqarish) va 50 yil yoki undan ko'proq (iste'molchilarning ko'chmas mulk qarzlari) orasida bo'lishi mumkin. Dunyo miqyosidagi barcha qarzlarni to'lashning o'rtacha muddati, ehtimol[kaltakesak so'zlar ] 10 yil.[iqtibos kerak ]

O'z kapitali - bu biznesni moliyalashtirishning yana bir usuli, chunki u to'lash muddatini belgilamaydi va belgilangan foizlarni to'lamaydi. U da'vo qilgan kompaniyadan foyda to'laydi.

Buxgalteriya hisobi

Barcha kreditlar qarz, majburiyatdir. Qarzni qarz beruvchilar va qarz oluvchilar pulni ishlatishni qaytarish va'dasiga almashtirishga rozi bo'lishlari bilan yaratadilar. Qarzga berilgan pul birligi kreditorning aktivi va qarzdorning majburiyatidir.

Notalar - bu almashinish shartlari, shu sababli kreditlar yoki pulga kirish huquqi bo'lgan qog'oz. Barcha valyutalar notalardir ("Ushbu eslatma ... uchun qonuniy to'lov vositasidir"). Pul asoslanadi a Fiat shuning uchun hamma biron bir valyutani boshqasiga almashtirish qiymatlari to'g'risida kelishib oladilar. Bu o'z navbatida boshqa qarz oluvchilarga qarz beradigan bankirlarga qarz bergan pul uchun depozit tushumlari bo'lgan jamg'arma va cheklarni qamrab oladi. Va shunday qilib u ko'payadi, depozit boshqa depozitga aylanadigan kreditga aylanadi va hokazo.

Kredit shartnomasining shartlari - bu qarzga berilgan va qaytarilishi kerak bo'lgan summalar (lar), kredit to'lovlari, muddat va tavakkal uchun foizlar uchun to'lovlar, muddati, balon bilan to'lashlar, majburiyatni o'z ichiga olgan qaytarish to'g'risidagi vekselning shartnoma shartlarining asosiy elementlari. shartlar va boshqalar. Barcha muhim ma'lumotlar moliyaviy hisobotlarda yoki izohlarda e'lon qilinishi kerak.

Oqimlar

2004

Butun dunyo bo'ylab qarz va tenglik anderrayting rekord darajadagi 5,69 trln. Dunyo miqyosidagi qarz anderraytingi o'tgan yilga nisbatan 4,3% ga o'sib, 5,19 trln. Sindikativ kreditlash o'tgan yilga nisbatan 34,3% ga o'sdi. Dunyo miqyosida yuqori rentabellikga ega bo'lgan korporativ qarz 163 milliard dollardan oshib ketdi va avvalgi 1998 yilda qayd etilgan 150 milliard dollarni tashkil etdi. AQSh Aktivlar bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar hajmi 41,7 foizga o'sib, 857 milliard dollarni tashkil etdi.

Dunyo miqyosidagi kapital va kapital bilan bog'liq emissiya yil davomida 505 mlrd dollarni tashkil etdi, bu 2003 yilda to'plangan 389 mlrd dollarga nisbatan 29,9% o'sishni anglatadi. Dastlabki ommaviy takliflar deyarli 220 foizga o'sdi.

2003

Dunyo bo'ylab qarzdorlik, kapital va kapital bilan bog'liq emissiya rekord darajaga ko'tarilib, 5 trillion dollardan oshiq tushumga ega bo'lib, 2001 yildagi rekordni 4,4 trln. 5 trillion dollarlik qarzlar yil davomida YaIM oqimining 14 foizini tashkil etdi (4.938 / 36.3) (qarang jahon iqtisodiyoti ). Emissiyaning 93% qarz, 7% o'z kapitaliga to'g'ri keldi. E'tibor bering, ushbu raqamlar 2003 yil davomida Qo'shma Shtatlarda 3,8 trillion dollar bo'lgan barcha ipoteka kreditlarini o'z ichiga olmaydi. Buning 900 milliard dollari ipoteka kreditlari bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar, kamida 546 milliard dollar AQSh Federal Kredit Agentligi.

Oqimlar

Oqimlar chiqarilgan va sotilgan qarzni anglatadi. Tomonidan taqdim etilgan qarz va kapitalni chiqarish Tomson moliyaviy ([1] ) (milliard dollar va sonlar soni).

Dunyo bo'ylab qarz, kapital va kapital bilan bog'liq

  • 2004 yil: 5,693 (20,066) (2004 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2003 yil: 5,326 (19,706) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil: 4,257 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Dunyo bo'ylab oshkor qilingan to'lovlar

  • 2004: 15.401 (6,890) (2004 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2003 yil: 14.461 (8,023) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil: 14.762 (6.696) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Butun dunyo bo'ylab tenglik va tenglik bilan bog'liq

  • 2004 yil: 505 (3,628) (2004 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2003 yil: 388 (2,418) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002: 319 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Dunyo bo'ylab qarz

  • 2004 yil: 5,187 (16,439) (2004 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2003 yil: 4 938 (17,287) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil: 3,938 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Butun dunyo bo'ylab Yuqori daromadli korporativ qarz

  • 2004 yil: 163 (606) (2004 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2003 yil: 146 (524) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002: 63 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Butun dunyo bo'ylab Kreditlar (sindikatlangan, kaldıraçlı)

  • 2004 yil: 2640 (7,147) (2004 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2003: 1,966 (?) (2004 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil:? (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Evropa

Evromarketning barcha nashrlari

  • 2003 yil: 1.397 (3.568) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil: 877 (2715) (2002 yil 4-choragidagi hisobot)

Evropa Kaldıraçlı kreditlar

  • 2003 yil: 107 (222) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil:? (?) (2002 yil 4-choragidagi hisobot)

Qo'shma Shtatlar

BIZ Investitsiya darajasi

  • 2003 yil: 659 (1.868) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002: 549 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Hammasi AQSh Federal Kredit Agentligi Qarz. FHLB 2003 yilda agentlik bozorida hukmronlik qildi va 545,5 milliard dollar daromad keltirdi, bu 2002 yilga nisbatan 35 foizga o'sdi.

  • 2003 yil: 1,191 (13,152) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2003 yil: 923 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

BIZ Ipoteka bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar

  • 2003 yil: 900 (1,203) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002: 805 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

BIZ Aktivlar bilan ta'minlangan qimmatli qog'ozlar

  • 2003 yil: 581 (1,175) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002: 456 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

BIZ Sindikatlangan kreditlar

  • 2003 yil: 980 (2,962) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil: 1051 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

BIZ Kaldıraçlı kreditlar

  • 2003 yil: 368 (1,549) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)
  • 2002 yil: 344 (?) (2003 yil 4-choragidagi hisobot)

Darajalar

Darajalar bozor yoki degan ma'noni anglatadi balanslar varaqasi qarz oluvchi tomonning (yoki qarz beruvchining aktivi) qiymatining majburiyati. Raqamlar, agar boshqacha ko'rsatilmagan bo'lsa, yil oxiridagi darajalar.

Evro hududi

Kredit bozoridagi qarz

  • 2003: ?

Uy xo'jaliklari

Moliyaviy bo'lmagan korporatsiyalar

  • 2003 yil: YaIMning 78,9%

Hukumat

  • 2003 yil: YaIMning 70,7%

Yaponiya

Kredit bozoridagi qarz

  • 2003: ?

Uy xo'jaliklari

  • 2003 yil: 110,5% uy xo'jaliklarining yalpi daromadlari

Moliyaviy bo'lmagan korporatsiyalar

  • 2003 yil: YaIMning 110,5%

Hukumat

  • 2003 yil: YaIMning 141,3%

Qo'shma Shtatlar

Asosiy maqola: Amerika Qo'shma Shtatlarining moliyaviy holati

Dollar miqdori - bu har bir sektor uchun qarz (har bir sektor uchun qarz miqdori)

Kredit bozoridagi qarz

  • 2008 yil / 1-savol: $ 49,6 trln (YaIMning 349%) [2]

Uy xo'jaligi sektori

  • 2008 yil / 1-savol: 13 959,9 mlrd dollar (YaIMning 99%) ("uy xo'jaliklarining yalpi tasarrufidagi daromad" ning%) [3]

Ichki moliya sohalari

  • 2008 yil / 1-savol: 15,9 trillion dollar (YaIMning 112%)

Moliyaviy bo'lmagan korporativ biznes

  • 2008 yil / 1-savol: 6,474 trillion dollar ("Moliya bo'lmagan korporatsiyalar" YaIMning 46%)

Nodavlat notijorat faoliyati

  • 2003 yil: 2,241 trln

Fermerlik faoliyati

  • 2003 yil: 208 milliard dollar

Hukumat

  • 2008 yil / 1-savol: 7,470 trillion dollar ("Hukumat" YaIMning 52,6%)

Federal hukumat

  • 2008 yil / 1-savol: 5,244 trln

Shtat va mahalliy hukumat

  • 2008 yil / 1-savol: 2,226 trln

Shuningdek qarang

Maxsus:

Adabiyotlar

  1. ^ Laura Rinaldi va Alicia Sanchis-Arellano (2006-01-01). "570-sonli ish qog'ozi (8-bet)" (PDF). Evropa Markaziy banki. Olingan 2007-02-25.
  2. ^ "Amerika Qo'shma Shtatlari mablag'lari hisobvarag'i" (PDF). Federal zaxira. 2006-09-19. Olingan 2007-02-05.
  3. ^ "Amerika Qo'shma Shtatlari mablag'lari hisobvarag'i" (PDF). Federal zaxira. 2008-06-15.

Tashqi havolalar

Xalqaro

Tomson moliyaviy

Evropa

ECB

Qo'shma Shtatlar

Federal zaxira