V2 nisbati - V2 ratio

The V2 nisbati (V2R) - bu investitsiya yo'qotilishi ta'sirining birligi uchun ortiqcha rentabellik o'lchovidir aktiv, portfel yoki strategiya, berilgan ko'rsatkichga nisbatan.

V2 koeffitsientining maqsadi mavjud va ommabop tadbirlarni takomillashtirishdir tavakkalchilikni hisobga olgan holda daromad kabi Sharpe nisbati, axborot nisbati yoki Sterling nisbati investitsiya ko'rsatkichlarining psixologik ta'sirini hisobga olgan holda. V2 koeffitsienti investorlarga yomon daromad keltirishi kerak bo'lgan investitsiyalarni bozor bilan taqqoslaganda ortiqcha jazolaydi.

V2R quyidagicha hisoblanadi:

${ displaystyle V_ {R} ^ {2} = { frac {{ big (} { frac {V_ {n}} {V_ {0}}} { big)} ^ { frac {P} { n}} - 1} {{ sqrt { frac { sum _ {i = 0} ^ {n} {{ big (} { frac {V_ {i}} {V_ {i} ^ {p} }} - 1 { big)} ^ {2}}} {n}}} + 1}}}$

qayerda ${ displaystyle V_ {i}}$ investitsiya va vaqt ko'rsatkichi o'rtasidagi ko'rsatkichdir ${ displaystyle i}$ (va ${ displaystyle V_ {0}}$,${ displaystyle V_ {n}}$ mos ravishda boshlang'ich va yakuniy qiymatlar), ${ displaystyle V_ {i} ^ {p}}$ vaqtda erishilgan eng yuqori qiymat nisbati ${ displaystyle i}$, ${ displaystyle n}$ davrlar soni va ${ displaystyle P}$ bir yilda bir xil davrlar soni.

Tarix

V2 nisbati tomonidan yaratilgan Emmanuel Marot miqdoriy savdo kompaniyasi Zenvestment (ilgari "Valu Valu", shuning uchun V2 nisbati bo'yicha "V2") va birinchi marta 2011 yilda SeekingAlpha.com saytida nashr etilgan.^[1]

Mantiqiy asos

Anchoring idrokni mos yozuvlar nuqtasiga ( langar). Investitsiya samaradorligini baholashda odamlar o'zlarining daromadlarini doimiy ravishda fond bozori bilan, aniqrog'i, ko'pincha mediya tomonidan keltiriladigan indeks bilan taqqoslashga intilishadi, masalan S&P 500 yoki Dow Jones sanoat o'rtacha. Buni hal qilish uchun V2 nisbati investitsiyalarning ortiqcha rentabelligini nisbiy pasayishning kvadratik o'rtacha qiymatiga bo'linadi. Qarindosh tushirish investitsiyalarning avvalgi eng yuqori cho'qqisidan beri zararlar bilan etalon qiymatidagi yo'qotishlarni taqqoslaydi. Masalan, agar aktiv eng yuqori darajasidan beri 30 foizga pasaygan bo'lsa, bozor 25 foizga pasaygan bo'lsa, unda nisbiy tushum atigi 5 foizni tashkil qiladi. Aktivning yomon ishlashi haqidagi tushunchalar bozorning umumiy yo'qotilishi bilan qandaydir tarzda kamayadi. Qabul qilish oshqozon yarasi indeksi to'g'ridan-to'g'ri ilhom sifatida, V2 nisbati a dan foydalanadi kvadratik o'rtacha investorlar aktivni tugatishi yoki bunday katta nisbiy yo'qotishlarga duch kelganda strategiyadan voz kechishi ehtimoli katta bo'lganligi sababli katta sveflarni ortiqcha jazolash uchun nisbiy pasayishlar.

Xususiyatlari

• V2 nisbatini har doim hisoblash mumkin
• O'ziga nisbatan benchmarkning V2 nisbati nolga teng
• Hech qanday nisbiy pasayishsiz investitsiya V2 nisbati bilan yillik ortiqcha rentabellikka teng

Shuningdek qarang

• Omega nisbati
• Sharpe nisbati
• Sortino nisbati
• Treynor nisbati

Adabiyotlar

Tashqi havolalar

• Zenvestment.com saytidan V2 nisbati bo'yicha grafik tushuntirish