Qattiq pul qarz - Hard money loan

A qattiq pul qarzi ning o'ziga xos turi aktivlarga asoslangan kredit moliyalashtirish bu orqali qarz oluvchi ko'chmas mulk bilan ta'minlangan mablag'larni oladi. Qattiq pul kreditlari odatda xususiy investorlar yoki kompaniyalar tomonidan beriladi. Foiz stavkalari odatdagi tijorat yoki uy-joy mulkiga oid kreditlardan yuqori, chunki kredit xavfi yuqori va muddati qisqaroq.

Umumiy nuqtai

Qattiq pul kreditlarining ko'pi bir necha oydan bir necha yilgacha davom etadigan loyihalar uchun ishlatiladi. Qattiq pul a ga o'xshaydi ko'prik krediti, bu odatda qarz berish uchun o'xshash mezonlarga, shuningdek qarz oluvchilarga xarajatlarga ega. Asosiy farq shundaki, a ko'prik krediti ko'pincha a ga ishora qiladi tijorat mulki yoki sarmoya o'tish davri bo'lishi mumkin bo'lgan va hali an'anaviy moliyalashtirishga yaroqli bo'lmagan mol-mulk, aksincha qattiq pul deganda nafaqat yuqori foizli aktivlarga asoslangan kredit, balki, ehtimol, mavjud ipoteka qarzdorligi kabi og'ir moliyaviy vaziyat ham tushuniladi. qayerda bankrotlik va musodara qilish sud jarayoni bo'lib o'tmoqda.[1]

Qattiq pul mablag'lari bilan qarz berishga qodir bo'lgan kredit miqdori mulk qiymatiga bo'linadigan kredit miqdori nisbati bilan belgilanadi. Bu qiymatga kredit (LTV) deb nomlanadi. Pul bilan ishlaydigan ko'plab kreditorlar mulkning joriy qiymatining 65-75 foizigacha qarz berishadi.

"Qattiq pul" - bu atama deyarli faqat Qo'shma Shtatlar va Kanada, bu erda ushbu turdagi kreditlar eng keng tarqalgan. Tijorat ko'chmas mulkida qattiq pullar ko'chmas mulkdagi kapitalga qarshi kapital izlayotgan mulk egalari uchun muqobil "so'nggi chora" sifatida ishlab chiqilgan. Ushbu soha 1950 yillarning oxirlarida AQShda kredit sohasi keskin o'zgarishlarga duch kelganida boshlandi.[2]

Yaratilishidan boshlab, qattiq pul sohasi har doim davlat yoki federal qonunlar bilan rasmiy ravishda tartibga solinmagan, garchi shtat hukumatlari tomonidan foiz stavkalari (sudxo'rlik to'g'risidagi qonunlar) bo'yicha ba'zi cheklovlar qattiq pul stavkalarini cheklab qo'ygan bo'lsa-da, bir qator shtatlarda, shu jumladan Tennessi va Arkanzasda operatsiyalar amalga oshiriladi. qarz beruvchi firmalar uchun deyarli imkonsiz.[3]

Qattiq pul kreditlari bo'yicha ipoteka bozori, o'tgan 2009 yilgi ipoteka inqirozidan so'ng, juda kengayib ketdi Dodd-Frank qonuni. Ushbu kengayishning sababi, avvalambor, ipoteka kvalifikatsiyasi jarayonida banklar va kreditorlarga qo'yilgan qat'iy tartibga solish bilan bog'liq. Dodd-Frank va Qarz berish to'g'risidagi qonunda haqiqat qarz oluvchining qarzdorning birlamchi turar joy bo'yicha qarzni to'lash qobiliyatini baholashi yoki buzilganligi uchun katta miqdorda jarimaga tortilishi kerakligi to'g'risida ipoteka mualliflari, qarz beruvchilar va ipoteka brokerlaridan talab qilinadigan Federal ko'rsatmalar ishlab chiqildi. Shu sababli, qattiq pul qarz beruvchilar kreditning Dodd-Frank, TILA va boshqa mamlakatlarga tushib qolish xavfini oldini olish uchun faqat biznes maqsadlarida yoki tijorat kreditlarida qarz berishadi. HOEPA ko'rsatmalar.

Qattiq pul qarzini berishning asosiy asoslari bu notani qo'llab-quvvatlaydigan garovning tugatish qiymati bo'lganligi sababli, pul mablag'lari bilan ta'minlaydigan kreditorlar har doim moliyalashtirishni uzaytirishdan oldin har doim LTV (qiymatdan qarzgacha) miqdorini aniqlashni xohlashadi. Qattiq pul qarz beruvchi mulk qiymatini BPO (vositachilar narxining fikri) yoki mulk joylashgan davlatda litsenziyalangan baholovchi tomonidan mustaqil baholash orqali aniqlaydi.[4]

Qattiq pul kreditlari bo'yicha foizlar odatda an'anaviy biznes kreditlari uchun olinadigan stavkalardan yuqori. Shunga qaramay, kredit olishning bunday imkoniyatlari ko'chmas mulk investorlari orasida tezkor tasdiqlari, yuqori egiluvchanligi, hujjatlarni rasmiylashtirishning unchalik keng bo'lmagan protseduralari va ba'zan mablag'larni ta'minlashning yagona imkoniyati bo'lgani uchun mashhurdir.

Shuningdek qarang

  • Aktivlarga asoslangan kredit - ko'chmas mulkka asoslangan tijorat kreditining o'xshash turi, bu kredit asosiy mezon sifatida mol-mulkning baholangan foizidan kelib chiqadi.
  • Xususiy pul - xususiy shaxs yoki tashkilot tomonidan kompaniya yoki jismoniy shaxsga pul qarz berishni nazarda tutadi
  • Ko'prikli kredit - ko'chmas mulkka asoslangan tijorat kreditining o'xshash turi
  • Muvofiq bo'lmagan kredit - moliyalashtirish bo'yicha bank mezonlariga javob bermaydigan kredit

Adabiyotlar

  1. ^ Buta, Nil; Skiba, Peyj Marta; Tobacman, Jeremy (2015 yil mart). "Ish haqi uchun kreditni tanlash va natijalari". Pul, kredit va bank jurnali. 47 (2–3): 223–260. doi:10.1111 / jmcb.12175.
  2. ^ "Iste'mol kreditlari inqilobini baholash" (PDF). FDIC Bosh inspektor idorasi. 2003 yil 17 sentyabr. Olingan 7 fevral 2019.
  3. ^ "Sudxo'rlik to'g'risidagi qonun". Vashington shtati moliya institutlari departamenti. Olingan 12 oktyabr 2015.
  4. ^ "Hisoblagich uchun qo'llanma - tijorat ko'chmas mulk kreditlari" (PDF). AQSh moliya vazirligi. Olingan 9 sentyabr 2017.